캐나다 중앙은행의 다음 주 금리 인상 가능성이 75%까지 급등했습니다! 시장 기대감이 극적으로 바뀌면서 주택담보대출 보유자들에게 비상이 걸렸습니다.
점점 통제 불능 상태에 빠지는 세계 에너지 위기와 중동 정세에 직면하여, 캐나다 금융 시장은 중앙은행의 금리 인상 가능성을 갑자기 극적으로 높였습니다!
불과 일주일 전만 해도 금융 시장은 캐나다 중앙은행이 다음 주에 금리를 인상할지 여부를 관망하는 분위기였습니다(인상 가능성은 50% 미만이었습니다). 그러나 티프 맥클렘 캐나다 중앙은행 총재가 주말에 매우 매파적인 인플레이션 경고를 발령하자, 오늘(10월 19일) 금융 시장과 주요 금융 기관들의 입장이 극적으로 반전되어 급등했습니다!
블룸버그의 최신 데이터에 따르면, 중앙은행이 10월 28일(다음 주 수요일)에 금리를 25bp 인상할 확률이 익일물 금리 스왑(OIS) 시장에서 75%까지 급등했습니다!
01. 시장 심리가 급격히 변화함: 캐나다 달러 강세, 국채 수익률 급등, 주식 시장 큰 폭의 하락.
“다음 주에 금리 인상이 재개될 것”이라는 금융 시장의 공통된 의견이 형성되면서, 캐나다 금융 시장은 월요일에 급격한 변동을 겪었습니다.
* 국채 수익률 급등: 통화 정책에 가장 민감한 캐나다 2년 만기 국채 수익률은 오후 거래에서 10bp(베이시스 포인트) 상승했는데, 이는 미국 2년 만기 국채 수익률 상승폭의 두 배가 넘는 수치입니다. 5년 만기 국채 수익률은 이전의 하락분을 모두 만회하고 3.62%까지 반등했습니다.
* 캐나다 달러 급등: 미국 달러 지수가 상승하는 가운데, 캐나다 달러는 이러한 추세를 거스르고 하루 만에 약 0.3센트 급등했습니다.
* 주가는 이에 반응해 하락했습니다. 금리에 매우 민감한 토론토 증권거래소(S&P/TSX 종합지수)는 0.8% 하락했으며, 부동산 및 은행업과 밀접한 관련이 있는 금융 부문과 유틸리티 부문이 하락세를 주도했습니다.
오늘 아침 발표된 9월 캐나다 소비자물가지수(CPI) 상승률(3.1%)은 시장 예상치인 3.2%보다 약간 낮았지만, 이는 거래자들과 주요 투자은행들이 대출 금리를 재조정하는 것을 막지는 못했습니다.
스코샤뱅크의 자본시장 경제 책임자인 데릭 홀트는 “단일 월의 소비자물가지수(CPI) 데이터는 발표되기도 전에 이미 무의미하다! 중앙은행은 특정 시점의 데이터가 아니라 미래 추세를 더 중요하게 여긴다. 다음 주 금리 인상은 이미 상당 부분 반영되었으며, 중앙은행은 곧바로 금리를 인상할 가능성이 높다”고 단언했다.
02. 총재의 매파적 신호는 중앙은행이 더 이상 고유가를 무시할 수 없다는 것을 시사합니다.
이러한 급격한 시장 반응의 촉매제는 지난 주말 태국 방콕에서 열린 IMF 회의에서 맥클렘 중앙은행 총재가 한 발언이었습니다.
맥클렘 총재는 중동 분쟁 격화, 호르무즈 해협 봉쇄, 그리고 전 세계 정유 시설 손실로 인해 현재 원유 가격이 중앙은행의 7월 예상치를 훨씬 웃도는 수준이라고 지적했습니다(브렌트유는 배럴당 약 110달러까지 급등). 한편, 오늘 발표된 중앙은행의 분기별 기업 및 소비자 설문조사에 따르면 기업과 소비자의 장기 인플레이션 기대치가 팬데믹 정점 이후 최고 수준으로 상승한 것으로 나타났습니다.
3대 금융기관은 월요일 오후에 금리 전망을 일괄적으로 변경하여 다음 주 금리 인상을 지지하는 입장으로 만장일치로 전환했습니다.
1. 데자르댕 그룹: 거시 전략 책임자인 로이스 멘데스는 기업들이 너무 오랫동안 높은 구매 비용에 직면해 왔으며, 전반적인 물가 상승은 불가피하다고 지적했습니다. “중앙은행 총재들은 호르무즈 해협을 다시 열 수는 없지만, 특정 지역의 물가 상승 압력이 확산되는 것을 막기 위해 노력해야 합니다.”
2. 몬트리올 은행(BMO): 수석 이코노미스트인 셸리 카우시크는 미국과 캐나다 간의 지속적인 무역 마찰과 끝없이 높은 유가를 고려할 때, BMO는 다음 주에 25bp 금리 인상을 예상한다고 밝혔습니다.
3. 스코샤뱅크: 다음 주 25bp 금리 인상에 대한 매파적 전망을 유지한다.
03. 10월 28일 주목: 기준금리가 2.5%까지 오를 수 있다
시장의 예상대로 캐나다 중앙은행이 다음 주 수요일(10월 28일)에 25bp 금리 인상을 발표한다면, 캐나다의 기준금리는 현재 2.25%에서 2.50%로 직접 인상될 것입니다. 시장에서는 또한 12월 9일 있을 연말 최종 금리 결정에서 기준금리가 약 2.61%까지 추가 인상될 가능성도 예상하고 있습니다.
이는 변동금리 주택담보대출을 받은 주택 소유자, 주택담보대출 갱신을 앞둔 가정, 그리고 부채가 많은 기업들에게 분명 큰 타격이 될 것입니다.
시장의 예상대로 중앙은행이 금리를 인상할까요?
