일본은행 예상치 못한 금리 인상, 엔화급등 후 급락
도쿄 시간으로 7월 31일,금리인상과 엔화급등
일본중앙은행은 예상치 않게 15bp 금리 인상을 발표했고, 시장의 기대는 현시점에도 변함이 없습니다.
일본은행 정책위는 31일 열린 통화정책회의에서 7대 2로 과반수 찬성으로 금리를 15bp 인상해 정책금리를 0.15~0.25%로 인상하기로 결정했다.
일본은행이 예상치 못하게 금리를 15bp 인상하자 USD/JPY 쌍은 단기적으로 110포인트 급락해 151.58까지 떨어졌습니다. 그러나 USD/JPY는 급격히 반등하여 최고 153.90에 도달했습니다.
일본 국채 매입 규모 축소와 관련해 일본은행은 2026년 1월부터 3월까지 매입 규모를 약 3조엔(기존 약 6조엔)으로 매달 일본 국채 매입 규모를 줄이는 방안을 만장일치로 결정했다. 일본은행은 만장일치로 채권매입 규모를 축소하기로 결정했다.
ATFX 글로벌 마켓(ATFX Global Markets) 분석가 Nick Twidale은 일본 은행의 채권 감소가 예상보다 훨씬 적어 엔화에 큰 타격을 입혔다고 지적했습니다.
일본은행은 근원 소비자물가지수 인플레이션이 점진적으로 상승할 것으로 예상된다고 밝혔다. 일본 국채 매입은 예측 가능한 방식으로 줄어들 것이다. 일본 국채시장의 정상적인 운영을 위해 필요하다고 판단되는 경우, 중기 전망에 따라 채권감소 계획을 적절하게 조정할 수 있습니다.
일본은행은 2024회계연도 실질 GDP 성장률 전망치가 1.0%(4월 예상 0.8%)라고 밝혔으며, 2025회계연도 실질 GDP 성장률 전망치는 1.0%(4월 1.0%)라고 밝혔습니다. GDP 성장률은 1.0%이다.
일본 은행은 또한 2024 회계연도의 중간 예상 핵심 CPI가 2.5%(4월 예상 2.8%)이고 2025 회계연도의 중간 예상 핵심 CPI는 1.9%(4월 예상 1.9%)라고 밝혔습니다. 2026회계연도 평균 기대치는 1.9%였습니다.
일본은행은 앞서 언급한 경제활동과 물가 전망이 실현될 경우 정책금리를 계속 인상하고 통화완화 정도를 조정할 것이라고 지적했다.
분석가들은 일본 은행이 기준 금리를 15bp 인상하고 채권 매입을 줄이겠다는 계획을 발표했다고 지적했습니다. 이러한 조치는 일본 은행의 정책 정상화 의지를 강조했습니다.
HSBC의 아시아 담당 수석 이코노미스트인 프레드 노이만(Fred Neumann)은 약한 소비자 지출에도 불구하고 일본은행 관계자들이 금리를 인상하고 대차대조표를 점진적으로 축소하는 결정적인 신호를 보냈다고 말했습니다. 인플레이션 기대치가 높아지면서 일본은행이 통화정책을 계속 정상화할 수 있는 길이 열렸습니다. 큰 차질이 없다면 일본은행은 내년 초 통화정책을 더욱 긴축하고 금리를 다시 인상할 예정이다.
많은 일본 언론이 수요일 오전 일본 은행이 단기 금리 목표를 0.25%로 높이는 것을 고려하고 있다고 보도했다는 점은 주목할 가치가 있습니다.
31일 낮 14시 30분에는 우에다 가즈오 일본은행 총재가 통화정책 기자회견을 가질 예정인데, 그의 발언이 다시 한 번 시장 변동성을 촉발할 수 있다.