캐나다 은행들이 10년 만에 최악의 주택담보대출 부실에 직면해 있습니다. 캐나다 은행 협회(Canadian Bankers Association) 자료에 따르면 1월 주택담보대출 연체율이 다시 상승하여 10년 만에 최고치를 기록했고, 이로 인해 연체율도 크게 증가했습니다.

이 두 지표 모두 불과 4년 만에 거의 두 배로 늘어났습니다.

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1월 캐나다의 주택담보대출 연체율은 1bp 상승한 0.27%를 기록했는데, 이는 작년보다 5bp 오른 수치입니다. 언뜻 보기에는 작은 수치처럼 보일 수 있지만, 이는 연체율이 전체 주택담보대출 규모보다 약 27% 빠른 속도로 증가하고 있음을 의미합니다. 이 수치는 (코로나19 팬데믹 초기의 일시적인 급증을 제외하면) 2017년 이후 최고 수준입니다.

연체율 상승은 신규 주택담보대출 발행량 감소 때문만은 아닙니다. 연체 건수 자체도 급격히 증가하고 있습니다. 1월에 90일 이상 연체된 주택담보대출 건수는 4.2% 증가한 13,442건으로, 전년 동기 대비 20.8%(2,311건) 증가했으며, 이는 2022년 중반에 기록했던 최저치보다 거의 두 배에 달하는 수치입니다. 연체율과는 달리, 이 절대적인 연체 건수는 2015년 중반 유가 폭락 이후 최고치를 기록했습니다.

캐나다 은행들은 역사상 가장 긴 주택담보대출 감소기를 겪고 있습니다.

설상가상으로 캐나다 은행들은 시장 점유율을 잃고 있습니다. 은행들이 보유한 주택담보대출 총액은 1월에 0.2% 감소한 495만 건을 기록하며 4개월 연속 감소세를 보였습니다. 이는 전년 동기 대비 1.0% 감소, 2022년 6월 최고치 대비 3.3%(약 17만 500건) 감소한 수치입니다. 역사상 가장 긴 기간 동안 지속된 이러한 이례적인 감소세는 주택담보대출 연체율 상승 압력을 더욱 가중시키고 있습니다.

은행들은 두 가지 측면에서 압박을 받고 있습니다. 차입자 채무 불이행이 가속화되는 반면, 신규 주택담보대출은 이러한 위험을 상쇄하기에 충분하지 않습니다. 이러한 추세는 단기적인 문제가 아니라 더 근본적인 구조적 변화입니다. 단기적인 조치로 압박을 완화하려는 시도는 오히려 위험을 악화시켰고, 규제 당국은 시스템적 위기를 막기 위해 조용히 개입할 수밖에 없었습니다.