캐나다 중앙은행(Bank of Canada)은 경기 침체 조짐 속에 9월 초 기준 금리를 5%로 유지했습니다.

캐나다의 연간 인플레이션율은 휘발유 가격 상승으로 인해 7월 3.3%에서 8월 4.0%로 상승했으며, 최신 데이터는 시장 기대를 바꿔 중앙은행이 지난해 3월 이후 10차례 연속 금리 인상 이후 금리를 인상할 수도 있음을 시사했다.

캐나다 은행은 임박한 금리 인하에 대한 추측을 불러일으킬 것을 우려하여 마지막 금리 발표 동안 표현에 신중을 기했습니다.

글로벌 뉴스(Global News)에 따르면 캐나다 중앙은행은 최근 정책 금리 결정이 “이자율 인상이 중단되었거나 차입 비용이 곧 하락할 것”이라는 희망을 대중에게 전달하는 것을 원하지 않는다고 밝혔습니다. 그들은 가까운 장래에 금리 인하에 대한 기대를 높이고 싶지 않다는 데 동의했습니다. ”

“중앙은행은 정책이 충분히 엄격하지 않을 수 있다는 점을 인식하고 있으며, 조치를 미루면 인플레이션 심리가 캐나다에 고착될 위험이 있습니다. 이는 향후 정책을 더욱 강화해야 한다는 의미입니다.”

금리 인상에 대응하여 캐나다 연방 금융 규제 기관은 갑자기 6개 주요 은행의 예금 준비금 요건을 인상한다고 발표했습니다.

캐나다 은행 규제 당국은 주요 은행들이 경기 침체에 대한 우려가 커지면서 발생할 수 있는 손실을 충당하기 위해 더 많은 예금 준비금을 확보해야 한다고 지적했습니다. 캐나다 최대 은행을 감독하는 금융 기관 감독 기관인 OSFI는 국내 예금 준비금 요건(Domestic Stability Buffer, DSB로 지칭)을 3.0%에서 3.5%로 인상할 것이라고 발표했습니다.

이 변경사항은 2023년 11월 1일부터 적용됩니다.

애널리스트 스티븐 브라운은 경제 약세의 분명한 징후가 보이는 가운데 캐나다의 기본 인플레이션이 예기치 않게 가속되는 것은 캐나다 은행이 금리를 더 인상하기보다는 현 수준을 더 오랫동안 유지할 가능성이 더 높다는 것을 의미한다고 말했습니다.

브라운은 유가의 새로운 상승을 반영하기 위해 내년 1분기에서 2분기로 1차 금리 인하 기대치를 연기했는데, 이는 중앙은행이 인플레이션 전망에 대해 확신을 갖는 데 더 오랜 시간이 걸릴 수 있음을 의미할 수 있습니다.

이 데이터가 공개된 후 금융시장은 중앙은행이 10월에 금리를 인상할 것이라는 예상을 늘렸습니다. 인플레이션 데이터 공개 전 23%에서 공개 후 36%로 상승했습니다.

현재 금융시장에서는 캐나다중앙은행이 10월 금리를 인상할 확률을 40% 정도로 보고 있는데, CPI 보고서 발표 전 23% 수준이었다.

BMO 수석 이코노미스트 Robert Kavcic은 다음과 같이 말했습니다. “인플레이션과 치솟는 차입 비용으로 인해 재량에 따른 소비자 지출이 저해되었습니다. 이는 캐나다 중앙은행(Bank of Canada)이 목표 이상의 인플레이션 문제로 고심하고 있는 가운데 캐나다 경제 성장 둔화를 보여주는 또 다른 신호입니다.”

또 다른 문제는 지난해에만 캐나다로 이민 온 사람이 100만명을 넘을 정도로 전례 없는 이민 급증이다. 이는 소비를 늘리는 동시에 몇 가지 잠재적인 약점도 가려줍니다. Donald는 이것이 경제를 실제보다 더 건강하게 보이게 한다고 말했습니다.

좋은 소식은 필요하다면 금리를 낮춰 경제를 치유할 수 있다는 것이다.

Scotiabank의 Derek Holt 부사장은 소비자 물가 지수의 52%가 전월보다 4% 상승했고, 상품의 거의 3분의 2가 3% 이상 상승하는 등 8월 물가 압력의 범위가 충격적이었다고 말했습니다.

그는 지난달 인플레이션 지표의 재가속화로 인해 중앙은행이 10월에 금리를 다시 인상할 가능성이 확실히 높아질 것이라고 지적했습니다.

이런 인플레이션 지표와 관련해 이코노미스트들은 캐나다 중앙은행이 10월 25일 금리 인상 여부를 결정할 때 매우 어려운 상황에 놓일 것이라고 내다봤다.

BMO 은행의 더그 포터 수석 이코노미스트는 화요일 글로벌 뉴스와의 인터뷰에서 인플레이션 데이터 공개 이후 10월 금리 인상 가능성이 높아졌지만 여전히 중앙은행이 확고한 입장을 유지하고 경기 완화 조짐을 더 기다릴 것으로 예상한다고 말했습니다.

그는 “우리는 여전히 캐나다 은행이 총탄을 맞고 10월에 금리를 인상하지 않을 것이라고 생각하는 경향이 있다”고 말했다.

미국은 올해 금리를 25bp 인상하겠다고 밝혔으나 내년 중반부터 금리 인하를 시작해 2024년 말까지 50bp만 인하하겠다고 밝혔다.

금리가 계속해서 오를 수 있다는 다양한 신호들이 미리 나타나고 있으니 다들 정신적으로 미리 준비를 하셔야 할 것 같습니다.