캐나다 부동산 시장은 큰 변화를 겪고 있습니다. 많은 주택 소유자는 더 이상 참을 수 없으며 주택을 차례로 판매합니다. 한편, 금리 상승과 불확실성에 겁을 먹은 구매자들은 시장에서 빠져나오고 있습니다.

전례 없는 금리 인상의 모멘텀과 시장 패닉의 징후 로 인해 캐나다의 6대 대형 은행은 닥칠 수 있는 엄청난 도전에 대처하기 위해 대출 불이행에 더 많은 자금을 할당했습니다.

파이낸셜 포스트(Financial Post)에 따르면 캐나다 판매자는 구매자가 없는 동안 캐나다 부동산 시장 으로 다시 돌진하고 있습니다.

RBC 이코노미스트 로버트 호그와 레이첼 바타글리아는 7월 신규 매물이 전월 대비 5.6% 증가했으며 4월 이후 24% 증가해 올해 초 하락세를 뒤집었다고 말했다.

판매자들이 캐나다 부동산 시장으로 떼를 지어 돌아오고 있습니다.

Desjardins 경제학자 Marc Desormeaux는 이러한 급증이 부동산 투자자들이 시장 타이밍을 노린 것인지, 주택 소유자들이 더 높은 모기지 비용을 피하기 위해 매도한 것인지 몇 달 동안 불분명했지만, 이러한 증가는 팬데믹의 일부라고 말했습니다. 시장 “감정”(감정)이 바뀌었고 주택 소유자는 약간 “공황 상태”임을 보여줍니다 .

리스팅의 성장이 엄청나게 증가한 일부 지역 시장이 있습니다. 퀘벡의 Saguenay에 있는 목록은 28% 이상, 온타리오의 Kitchener-Waterloo는 21%, 온타리오의 런던은 거의 20% 증가했지만 RBC는 증가가 극히 낮은 수준에서 발생했다고 지적했습니다.

한편 구매자들은 시장을 떠나고 있습니다. 많은 사람들이 판매하지만 구매자는 구매를 두려워합니다.

7월 전국 주택 매매는 캐나다 은행의 금리 인상 재개로 주택 시장의 봄 반등이 제한되면서 6개월 만에 처음으로 전월 대비 0.7% 하락했습니다.

금융 위기 이후 평균 5년 고정 모기지 금리가 5.84%로 높아 잠재적인 주택 구입자들이 주저하고 있다고 캐피탈 이코노믹스는 말했습니다. 평균 유동 비율은 현재 7%에 가깝습니다.

모든 시장이 하락한 것은 아닙니다. RBC는 BC의 프레이저 밸리에서 판매가 11%, 토론토에서 8.7% 감소했지만 런던, 나이아가라, 온타리오 윈저와 같은 온타리오의 덜 비싼 시장의 가격은 상승했다고 말했다.

그러나 BC주와 온타리오주에서는 봄에 시작된 타이트한 수급 상황이 빠르게 완화되고 있다고 경제학자들은 말합니다.

“매출 감소와 신규 매물 증가 로 인해 토론토는 1월 이후 구매자 시장에 가장 가까운 도시가 되면서 이들 지방의 대부분의 시장이 재조정되었습니다.”

캐나다 주택 시장은 봄에 예기치 않게 강한 반등을 보인 후 계속 약세를 보일 것으로 예상됩니다.

오늘날의 경제 및 주택 시장 동향은 주택 소유자를 당황하게 만들 뿐만 아니라 은행도 큰 도전에 직면해 있습니다.

어려운 경제 상황, 거래 둔화, 차용인의 재투자 강요로 대출 기관이 부실 대출을 위해 더 많은 자본을 확보해야 함에 따라 캐나다 6대 대형 은행의 수익은 여러 가지 문제를 드러낼 것으로 예상됩니다.

캐나다 시장의 많은 부분을 통제하고 있는 6대 대형 은행은 거시 경제 불확실성에 대응하여 준비금을 구축하고 확장하는 동시에 불확실성이 발생할 경우 새로운 규제 요건을 충족할 수 있는 충분한 자본을 확보하고 있습니다.

KBW 애널리스트인 마이크 리즈바노빅(Mike Rizvanovic)은 “우리는 그룹에 또 다른 도전적인 분기를 기대하고 있다”면서 대출 성장이 둔화될 것으로 예상되고 비용과 신용 손실 충당금이 증가할 것이라고 덧붙였다.

RBC, TD Bank, BMO, Bank of Nova Scotia, CIBC 의 주가는 현재까지 2%에서 8% 사이로 떨어졌습니다. 국립은행은 약 9% 상승했습니다. 광범위한 TSX 지수는 2.2% 상승했습니다.

캐나다 중앙은행(BoC)은 2022년 3월 이후 10차례 금리를 인상했으며, 가장 최근에는 3월 잠시 멈춘 후 6월에 금리를 인상했습니다. 높은 이율은 은행이 현금을 빌려주는 이익을 높이는 데 도움이 되지만 이율은 모기지와 차입 비용에 영향을 미칩니다.

무엇보다도 이러한 발전으로 인해 Bay Street 애널리스트들은 기대치를 낮출 수 밖에 없었으나 강력한 자본 포지션과 준비금 수준에 대한 은행의 안전 자산 평판을 반영하여 대체로 등급을 유지했습니다.

일부 은행은 기술에 막대한 투자를 하는 동시에 직원을 해고함으로써 비용 절감에 집중했습니다 . 투자자들은 팬데믹 기간 동안 은행들이 과잉 고용을 인정한 후 이러한 비용 절감 노력이 성과를 거두는지 지켜볼 것입니다.

RBC 애널리스트 Darko Mihelic은 캐나다 대형 은행의 자본 시장 비즈니스가 전년 대비 9% 감소할 것이라고 예측했습니다. 그는 또한 신용 불이행 손실 에 대한 총 준비금이 전 분기보다 약 8% 증가한 23억 달러가 될 것이라고 예측했습니다.

“3분기에 대한 우리의 기대치가 하락했지만 자본 시장 활동이 2024년 4분기에 반등할 수 있다는 몇 가지 징후가 있지만, 우리는 여전히 순이자 수익이 다음 몇 분기 동안 안정될 수 있다고 믿습니다.”

은행은 어려운 경제 환경에 대비하고 있으며 많은 주택 소유자가 파산하고 있으며 금리와 시장 상황에 겁을 먹은 구매자는 지켜보고 있습니다.

RBC 이코노미스트들은 ” 캐나다 시장의 앞길은 험난할 것 같다 “며 “우리는 금리 상승이 앞으로 몇 달 동안 계속해서 구매자의 열정을 약화시키고 일부 기존 주택 소유자들이 팔도록 강요할 것으로 예상한다”고 말했습니다.